Już 1 października ruszyła budowa księgi popytu wśród inwestorów instytucjonalnych, potrwa do 9 października. W dniach 2–9 października potrwają zapisy dla inwestorów detalicznych. Akcjonariusze sprzedający zamierzają łącznie przydzielić drobnym inwestorom do 5 proc. Według danych zamieszczonych w prospekcie emisyjnym w pierwszej połowie br.
Zapisy w transzy inwestorów indywidualnych będą przeprowadzane w cenie maksymalnej 43 zł za akcję i rozpoczną się już jutro. Wiemy również, że inwestorzy indywidualni będą musieli pogodzić się z ogromną redukcją zapisów w zakresie od 90 do 95%. Według nieoficjalnych informacji przekazanych przez Rzeczpospolitą, redukcja jest w okolicach 90,5% z uwagi na zgłoszony przez inwestorów indywidualnych popyt około 3,4 mld PLN. Debiut Żabki na GPW zbliża się wielkimi krokami. Wiemy już, że ostateczna cena akcji w ofercie publicznej ustalona została na 21,50 PLN.
Tak duży podmiot w WIG20 uzupełni grono spółek z prywatnym kapitałem, które stanowią przeciwwagę dla ciężkiego Skarbu Państwa w indeksie. Z tego punktu widzenia, ten debiut to doskonała wiadomość dla inwestorów, dołączy on chociażby do CD Projekt i Dino, które mają rekordowe wyceny po marcowej korekcie. Taka spółka zwraca też uwagę zagranicznych inwestorów i jak już wspomniałem, C/Z nie musi być tu najważniejszym wskaźnikiem ? Spójrzmy na Dino, najdrożej wycenianą sieć handlową w Europie, na którą jest cały czas popyt wśród inwestorów nie tylko w Polsce. Główną rolę będą tu odgrywały fundusze i zagraniczni inwestorzy.
Według kursu z zamknięcia handlu w poniedziałek kapitalizacja spółki wynosiła 41,29 mld zł. Pamiętaj, że inwestowanie w akcje i inne instrumenty finansowe wiąże się z ryzykiem i nie gwarantuje realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Powinieneś liczyć się z możliwością utraty przynajmniej części zainwestowanych środków.
Swoje opinie na jej temat wydają też niezależni obserwatorzy, w tym blogerzy. Pod tym linkiem znajduje się recenzja oferty publicznej akcji Allegro autorstwa Ekipy „Subiektywnie o finansach”. Po pierwsze – limity dla drobnych inwestorów, czyli np. To, że indywidualni ciułacze dostaną nie więcej niż 5-10% wszystkich oferowanych akcji. Chodzi o szybkie doprowadzenia oferty do końca i hurtową sprzedaż akcji dużym inwestorom, funduszom inwestycyjnym i emerytalnym, bankom.
International jako menedżerowi stabilizującemu opcję nabycia dodatkowo maksymalnie 15 proc. Istniejących akcji przeznaczonych do sprzedaży. Transzę dla inwestorów indywidualnych będą obsługiwać BM PKO BP i Santander Bank Polska.
Wystarczy, że aktywujesz eMaklera (zrobisz to bez wychodzenia z domu), a po zalogowaniu do serwisu mBanku na pulpicie wybierzesz eMaklera a tam zakładkę „Oferty publiczne”. Szczegóły oferty publicznej Allegro na tej stronie. Niestety, w ostatnich trzech latach nie było żadnego debiutu godnego uwagi. Ostatni duży debiut, który był przy okazji rekordowym – największej, prywatnej spółki – to wspomniany wyżej Play z 2017 r. Dziś notowania spółki są o ponad 20% niżej, niż Porno, Polityka, Perwersja, Posiadanie i Polityka partyjna wynosiła cena emisyjna – inwestorzy kupowali Play po 36 zł.
Zapisanie akcji na rachunkach inwestorów detalicznych przewidziano na 6 października (lub w zbliżonym terminie), zaś pierwszy Analiza techniczna i pomysł na handel Bitcoin Kontynuacja dzień notowania akcji na GPW – na 12 października 2020 r. Wpływy z e-commerce to przede wszystkim z prowizji od sprzedaży na platformie, a marketingowe – z opcji płatnej promocji ofert. W ostatnich latach Allegro podwyższało prowizję w niektórych kategoriach (jednocześnie rezygnowano z opłat za wystawianie ofert), a z początkiem czerwca br. Zaczęło naliczać prowizję przy każdej transakcji od ceny z uwzględnieniem kosztu dostawy. Obecnie przy cenie 35 zł za akcję kapitalizacja Allegro wynosi 35 mld zł, a przy cenie 43 zł – 43 mld zł. Przy dodaniu walorów z nowej emisji wycena spółki wzrośnie odpowiednio do 36 i 44,2 mld zł.
Ponadprzeciętnie często korzystają z Allegro – odwiedzają platformę 1,4 razy częściej niż pozostali użytkownicy i składają 2,5 razy więcej zamówień niż osoby nieposiadające abonamentu. Klienci ci również dynamiczniej reagują na kampanie informacyjne i marketingowe Grupy, generując średni wzrost GMV na aktywnego kupującego będącego abonentem programu Smart! W wysokości 55% w trakcie pierwszych 12 miesięcy uczestnictwa w programie – opisano. Wynosiła 12,3 mln, wobec 10,9 mln rok wcześniej i 11,4 mln na koniec ub.r.
Spółka wyraźnie poprawia rok do roku wyniki, a pierwsza połowa 2020 zapowiada rekordowy rok. Pandemia i szybka reakcja spółki (pokrywanie kosztów wysyłki i liczne promocje) zapewniła wysokie zyski w czasie lockdownu. Tę samą historię przeszedł Naspers kupując Allegro w 2008 roku za 1,44 miliarda dolarów i sprzedają w 2016 roku za 3,25 miliarda dolarów. Z punktu widzenia funduszy private equity, to doskonały moment, aby zrealizować spore zyski. Konto w serwisie założyłem w wieku 18 lat, czyli prawie 15 lat temu. Od tamtego widziałem wszystkie przemiany Allegro, kupiłem tam setki rzeczy, a od ponad roku jestem również sprzedawcą w tym serwisie (książki „Śladami Warrena Buffetta„).
Zdaniem zarządu, oferta wzmocni pozycję finansową grupy poprzez umożliwienie spłaty części zadłużenia. Wspomoże także plany rozwoju poprzez dodatkowe zwiększenie jej rozpoznawalności i świadomości marki. Według ekspertów planowane jesienią IPO Ostrzeżenie o zwiększonej zmienności spółki będzie jednym z największych w historii warszawskiego parkietu. Allegro chce pozyskać z emisji akcji ok. 1 mld zł, co pozwoli spółce zredukować dźwignię finansową i spłacić część zadłużenia. Inwestorom indywidualnym zostanie przydzielone ok. 5 proc.
Jeszcze w 2020 udział rynkowy Żabki sięgał 6,7%. Przychody Żabki za pierwsze półrocze 2024 wyniosły ponad 11,1 mld zł, co stanowi wzrost o 21,5% w porównaniu z rokiem ubiegłym. Gdybyśmy pominęli nowo otwierane sklepy, to wskaźnik sprzedaży wzrósłby o 10,3%. Z kolei zysk operacyjny wyniósł ponad 570 mln zł, co oznacza wzrost o 57%. Allegro informowało wcześniej, że pieniądze pozyskane od inwestorów zostaną przeznaczone na spłatę zadłużenia, które wynosi 5,5 mld zł.
W średnioterminowej perspektywie skorygowana marża EBITDA będzie poprawiać się o około 12-13%. – To dobry moment, aby Allegro zadebiutowało na giełdzie. Obecność na GPW od początku wydawała się naturalnym krokiem.
Rocznie, a efektywne zarządzanie finansami w ostatnich latach zaowocowało wysoką rentownością i silną konwersją gotówki – przekonuje Tomasz Suchański, prezes grupy Żabka. To największy debiut w historii warszawskiej giełdy. Poprzednim rekordzistą było PZU, które w 2010 roku przy wejściu na giełdę sprzedało akcje za 8,1 mld zł. Zapisanie walorów na rachunkach maklerskich inwestorów detalicznych planowane jest 6 października, a w przypadku inwestorów instytucjonalnych – 9 października. Akcje do obrotu giełdowego mają zostać wprowadzone w poniedziałek 12 października.
